Likviditet är livsnerven i alla företag. Att ha tillräckligt med pengar tillgängligt för att betala räkningar, löner och andra utgifter är avgörande för att överleva och växa. Men vad gör vi när kassaflödet sinar? Här får vi konkreta tips och strategier för att hantera och förebygga likviditetsproblem.
Förstå din likviditet
Det första steget är att skaffa en tydlig bild av företagets nuvarande likviditetssituation. Många företagare fokuserar enbart på resultaträkningen, men det är minst lika viktigt att ha koll på kassaflödet. Ett företag kan vara lönsamt på pappret, men ändå ha problem med likviditeten om pengarna inte kommer in tillräckligt snabbt.
Vad är likviditet?
Likviditet definieras som ett företags kortsiktiga betalningsförmåga – alltså företagets förmåga att betala sina skulder i tid. Det handlar om att ha tillräckligt med tillgängliga medel, som kontanter eller pengar på banken, för att kunna betala räkningar, löner och andra löpande utgifter. Mer information om likviditetens grunder finns att tillgå.
Skillnaden mellan likviditet och lönsamhet
Det är viktigt att skilja på likviditet och lönsamhet. Lönsamhet handlar om skillnaden mellan intäkter och kostnader över en viss period. Likviditet, å andra sidan, handlar om företagets förmåga att betala sina räkningar just nu. Ett företag kan vara lönsamt på lång sikt, men ändå ha problem med likviditeten om det inte finns tillräckligt med pengar i kassan för att betala de omedelbara utgifterna.
Nyckeltal för likviditet
För att mäta likviditeten används ofta två viktiga nyckeltal:
- Kassalikviditet: Detta mått visar förhållandet mellan de mest likvida tillgångarna (exklusive varulager) och de kortfristiga skulderna. En kassalikviditet över 100% anses generellt vara bra, vilket innebär att företaget har mer likvida medel än kortfristiga skulder.
- Balanslikviditet: Detta mått inkluderar även varulagret. En balanslikviditet över 200% brukar ses som en indikation på god likviditet, särskilt för företag med stora varulager.
Formlerna är enkla. För kassalikviditet: (Omsättningstillgångar exkl. varulager och pågående arbeten) / Kortfristiga skulder x 100. För balanslikviditet: (Omsättningstillgångar inkl. varulager och pågående arbeten) / Kortfristiga skulder x 100. Genom att regelbundet, gärna varje månad, beräkna dessa nyckeltal får vi en bra överblick. Mer information om hur vi mäter likviditet finns hos Handelsbanken.
Kassaflödesanalys – Vägen till bättre likviditet
Kassaflödesanalysen är ett kraftfullt verktyg för att förbättra likviditeten. Det är en systematisk genomgång av företagets in- och utbetalningar under en viss period, vilket ger en tydlig bild av hur pengar rör sig in och ut ur företaget. Genom att förstå detta kan vi identifiera potentiella problem och möjligheter.
Löpande verksamhet
Denna del visar pengar som genereras från företagets kärnverksamhet, alltså den dagliga driften. Här ser vi inbetalningar från kunder och utbetalningar till leverantörer, löner och andra driftskostnader. Ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten är ett tecken på en sund ekonomi.
Investeringsverksamhet
Denna del visar kassaflödet från investeringar, till exempel köp eller försäljning av maskiner, fastigheter eller andra anläggningstillgångar. Stora investeringar kan tillfälligt minska kassaflödet, men är ofta nödvändiga för företagets långsiktiga utveckling.
Finansieringsverksamhet
Denna del visar hur företaget finansierar sin verksamhet, exempelvis genom lån, nyemission av aktier eller utdelningar till aktieägare. Här ser vi hur företagets skuldsättning och kapitalstruktur påverkar kassaflödet.
Genom att analysera dessa delar får vi en helhetsbild av företagets finansiella flöden. Vi ser var pengarna kommer ifrån och vart de tar vägen, vilket möjliggör tidig upptäckt av potentiella problem. EY beskriver utförligt hur kassaflödesanalyser fungerar.
Vanliga misstag i kassaflödesanalysen
Det är viktigt att kassaflödesanalysen görs korrekt. Vanliga misstag kan snedvrida bilden och leda till felaktiga slutsatser. Här är några exempel:
Felaktig hantering av betald skatt
Betald skatt i kassaflödesanalysen är inte alltid densamma som skattekostnaden i resultaträkningen. Korrekt beräkning kräver justeringar för förändringar i skattefordringar och skatteskulder.
Orealiserade valutakursförändringar
Dessa påverkar inte kassaflödet och ska därför inte inkluderas i analysen. Det är endast de realiserade valutakursvinsterna och -förlusterna som påverkar företagets likvida medel.
Felaktig hantering av koncernbidrag och utdelning
Endast faktiskt utbetalda koncernbidrag och utdelningar ska inkluderas, inte belopp som enbart är fordringar eller skulder på avräkningskonton.
Säkerställ att vi förstår dessa fallgropar, eller ta hjälp av en expert om vi känner oss osäkra.
Åtgärder för att förbättra likviditeten
När vi har en klar bild av företagets likviditetssituation, genom nyckeltal och kassaflödesanalys, är det dags att vidta åtgärder. Här är några konkreta tips:
Snabba på inbetalningarna
Detta är ofta den mest effektiva åtgärden. Se över betalningsvillkoren – kan kredittiden kortas? Fakturera omedelbart efter utfört arbete. Erbjud rabatt för tidig betalning, till exempel 2% rabatt om fakturan betalas inom 10 dagar. Agera snabbt vid sena betalningar – skicka påminnelser och använd inkasso vid behov. Information om vikten av att hantera sena betalningar finns.
Använd digitala betalningslösningar
Att erbjuda kunder möjligheten att betala direkt via Swish eller andra digitala betalningslösningar kan påskynda inbetalningarna avsevärt. Detta minskar tiden det tar för pengarna att nå företagets konto och förbättrar därmed likviditeten.
Förhandla med leverantörer
Försök att förhandla fram längre betalningstider. Många leverantörer är öppna för diskussion, särskilt om vi har en god och långsiktig relation. Att betala leverantörsfakturor för snabbt kan anstränga kassaflödet i onödan.
Optimera lagerhanteringen
Ett stort lager binder kapital och ökar risken för inkurans. Minimera lagret genom att köpa in varor först när de behövs, om möjligt enligt ”just-in-time”-modellen. Analysera lageromsättningen och sälj av långsamt rörliga varor, även till reducerat pris. Här finns mer information om effektiv lagerhantering.
Se över kostnaderna
Gå igenom företagets alla kostnader kritiskt. Identifiera onödiga utgifter och genomför kostnadsbesparingar där det är möjligt. Varje sparad krona bidrar direkt till en starkare likviditet.
Överväg alternativa finansieringslösningar
Det finns flera sätt att frigöra kapital och förbättra likviditeten genom olika finansieringslösningar.
Factoring – en möjlig finansieringslösning
Factoring innebär att vi säljer eller belånar våra fakturor för att snabbt få loss pengar. Vi får betalt direkt av factoringföretaget, som sedan tar över ansvaret för att driva in betalningen från kunden. Detta kan vara en bra lösning vid tillfällig likviditetsbrist. Factoringgruppen erbjuder sådana tjänster. Tänk dock på att factoring innebär en kostnad, så det är oftast inte en långsiktig lösning.
Checkkredit
En checkkredit kan vara en värdefull buffert för att hantera tillfälliga svängningar i likviditeten. Det är en kreditlina som företaget kan utnyttja vid behov, och man betalar bara ränta för den del av krediten som faktiskt används.
Se över företagets lån
Gå igenom befintliga lån och undersök aktuella räntesatser. Ofta finns utrymme för omförhandling med banken. Vi kan till exempel förhandla om amorteringstid, räntevillkor eller andra villkor som kan påverka företagets likviditet positivt.
Likviditetsbudget – Din bästa vän
En likviditetsbudget är ett ovärderligt verktyg för planering. Det är en prognos över förväntade in- och utbetalningar, oftast för ett år framåt. Genom att upprätta en likviditetsbudget kan vi förutse perioder med likviditetsbrist och agera i förväg. Visma Spcs beskriver detta väl. Budgeten bör uppdateras regelbundet, baserat på faktiska utfall och förändrade förutsättningar.
Skillnaden mellan resultatbudget och likviditetsbudget
Det är viktigt att förstå skillnaden mellan en resultatbudget och en likviditetsbudget. Resultatbudgeten visar intäkter och kostnader, medan likviditetsbudgeten visar när pengarna faktiskt kommer in och ut ur företaget. Ett företag kan gå med vinst enligt resultatbudgeten, men ändå ha tillfälliga likviditetsproblem.
Förebyggande åtgärder – Bygg en stabil grund
Att hantera akuta problem är viktigt, men förebyggande arbete är ännu viktigare. Här är några tips:
Diversifierad kundbas: Försök att ha en mix av kunder i olika storlekar och branscher. Att vara beroende av en eller ett fåtal stora kunder är en risk. Om en stor kund försvinner kan det få stora konsekvenser för likviditeten.
Ekonomisk buffert: Spara en del av vinsten i en buffert för sämre tider. Det ger trygghet och handlingsfrihet.
God bankrelation: En bra bankkontakt är ovärderlig vid behov av finansiering. Var öppen och ärlig med banken om företagets situation och presentera en genomarbetad likviditetsbudget.
Proaktivitet: Vänta inte tills problemen uppstår. Agera i förväg genom planering, budgetering och regelbunden uppföljning. Grant Thornton ger fler tips om detta.
Skapa en detaljerad likviditetsbudget
En detaljerad likviditetsbudget är grunden för att förstå och styra företagets kassaflöde. Den bör innehålla alla förväntade in- och utbetalningar under en viss period, vanligtvis månadsvis. Genom att regelbundet jämföra budgeten med det faktiska utfallet kan vi identifiera avvikelser och vidta åtgärder i tid.
Agera i tid – Undvik allvarliga konsekvenser
Likviditetsproblem kan uppstå snabbt. Agera därför omedelbart om vi märker att likviditeten börjar svikta. Ju tidigare vi agerar, desto större är chansen att lösa problemen utan allvarliga konsekvenser. Att vänta för länge kan leda till en ond spiral som i värsta fall kan hota företagets överlevnad.
Likviditetshantering: En strategisk investering för framtida tillväxt
Att hantera likviditetsproblem handlar inte bara om att överleva för dagen, utan om att skapa en stabil grund för framtiden. En sund likviditet ger handlingsfrihet att investera i ny teknik, expandera till nya marknader, anställa personal eller genomföra andra strategiska satsningar. Se därför likviditetshantering som en strategisk investering – en investering som kan ge stor utdelning på lång sikt.
Sammanfattning
Att hantera likviditeten är en ständigt pågående process. Genom att förstå vår likviditet, använda kassaflödesanalyser och likviditetsbudgetar, och vidta proaktiva åtgärder, kan vi skapa en stabil ekonomisk grund för vårt företag. Kom ihåg att agera i tid och att se likviditetshantering som en strategisk investering i företagets framtid.